第一次世界大戰結束不久後，摯愛飛行的前義大利空軍波魯克決意從人世的庸俗生活中脫身而出，自施魔法變成一頭豬。他憑借出色的技術，駕駛紅色飛艇孤身與橫行在亞得里亞海的空中強盜周旋，以賺取賞金逍遙度日。被打得抱頭鼠竄的空賊為了扳回一城，找來美國的飛行好手對付波魯克，結下梁子的兩人約定展開一場以榮耀、女人和金錢為賭注的空中對決。