上海蘇州河上，替人送貨的馬達接下接送少女牡丹的工作，兩人日漸愛上彼此。就在牡丹決定把終身託付給馬達，馬達卻聯合黑道綁架了她，她一氣之下跳進蘇州河。五年後馬達出獄，在酒吧遇見打扮成金髮美人魚的美美，而她竟然跟牡丹長得一模一樣⋯⋯。本片為中國名導婁燁自編自導作品，他以具文學性的敘事及旁白，創作出都會小人物的淒美故事。